Negociando blox equity system pack
Negociando blox equity system pack
O TradersStudio é uma plataforma completa de backtesting e desenvolvimento de sistemas que facilita o desenho de estratégias de negociação nos mercados de ações, ETF, commodities e forex. Seu dinheiro é valioso demais para arriscar a negociação sem testar a estratégia que você deseja negociar 100% objetivamente. Se uma estratégia não funcionou no passado, você não pode esperar que ela seja lucrativa no futuro. De fato, negociar uma estratégia não testada é como jogar roleta russa com seu futuro financeiro.
Você pode usar o TradersStudio para criar suas próprias estratégias ou pode ser usado para executar estratégias projetadas profissionalmente que tenham registros de negociação históricos fortes. Você pode executar as estratégias que você comprar, desenvolver-se ou ter um corretor de comércio para você.
TradersStudio tem muitas ferramentas para ajudá-lo a avaliar uma estratégia de negociação e ver se é provável que funcione no futuro.
O TradersStudio é para qualquer um que queira levar a sério a negociação e o investimento usando um método científico. TradersStudio tem a capacidade de não apenas desenvolver estratégias de negociação, mas também projetar estratégias personalizadas de gerenciamento de risco. O TradersStudio é tão poderoso que muitos gerentes de dinheiro profissionais o utilizam para implementar estratégias de negociação. Por exemplo, a Tuttle Tactical Management, uma empresa que administra quase US $ 200 milhões, implementa e comercializa suas estratégias usando o TradersStudio. Isso ocorre porque o TradersStudio possui recursos avançados para projetar com precisão as simulações de suas estratégias de patrimônio. Murray Ruggiero, designer e desenvolvedor do TradersStudio, é Chief System Designer e membro do comitê de investimentos da Tuttle Tactical Management.
Esta plataforma é altamente extensível. Você pode escrever qualquer função, indicador ou sistema personalizado que desejar. Você também pode escrever macros que podem automatizar processos. Por exemplo, você pode implementar um simulador de Monte Carlo usando apenas scripts no TradersStudio. Você também pode estender a linguagem TradersStudio usando C ++ ou. NET.
Como a plataforma é tão extensível, oferecemos muitos plugins para ela. Nosso plugin mais popular é o CycleStudio, que é um pacote completo de análise de ciclo para analisar os mercados com base no Método de Entropia Máxima (MEM), DFT e Hilbert Transform. Temos também um add-in de rede neural chamado NeuralStudio, que implementa tanto o SVM quanto a propagação reversa.
Como pode TradersStudio & reg; Ajudar você?
É um fato triste, mas bem conhecido, que a maioria dos investidores perde. Normalmente, isso ocorre porque eles tomam suas decisões de investimento pelo intestino ou assinando um boletim informativo sem registros de longo prazo publicados. A única maneira de ganhar dinheiro é usar a ciência e testar suas idéias.
Temos muitos clientes usando TradersStudio e eles vêm de todas as esferas da vida. Alguns são médicos, alguns são advogados, outros são engenheiros, enquanto outros ainda são profissionais de comércio. Por exemplo, Robert Pardo, um trader de sucesso, usa o TradersStudio como sua ferramenta de pesquisa ao desenvolver estratégias de negociação.
Nós recomendamos fortemente que você aprenda mais sobre como o TradersStudio pode ajudá-lo:
Eu quero escolher inteligentemente meus investimentos. Você quer estar no comando de seus próprios investimentos e quer tomar decisões inteligentes. O TradersStudio permitirá que você faça seus próprios testes de estratégias de ações e futuros, para que possa tomar decisões de investimento informadas. Você pode até comprar estratégias projetadas profissionalmente para negociar ações, ETFs e futuros. Essas estratégias são projetadas pessoalmente por Murray Ruggiero. TradersStudio também é a melhor ferramenta para quem quer aprender sobre o mundo da negociação algorítmica. O TradersStudio fornecerá a plataforma perfeita para isso, pois é fácil de usar e intuitivo. Eu quero uma estratégia de piloto automático com um bom histórico. Podemos fornecer estratégias que tenham registros antigos fortes, bem como os corretores que colocarão automaticamente as transações e monitorarão sua conta. Eu quero comprar uma estratégia e negociá-la eu mesmo. Podemos fornecer-lhe a estratégia e você pode decidir.
se deve ou não trocá-lo ou modificá-lo primeiro. Muitos de nossos clientes sentem-se mais confortáveis quando recebem uma base para uma estratégia e, em seguida, são capazes de ajustá-la por conta própria. Eu quero projetar minhas próprias estratégias. Se você gostaria de explorar os mercados e construir estratégias robustas, o TradersStudio possui uma série de programas desenvolvidos e projetados por profissionais que podem ajudá-lo a construir esses sistemas com gerenciamento dinâmico de dinheiro, análises estatísticas avançadas e assim por diante.
Produtos em destaque.
Obtendo os dados.
TradersStudio vem com alguns dados de amostra, no entanto, você pode usar dados de qualquer um dos nossos provedores de dados de parceiros. Recomendamos dois provedores de dados para o TradersStudio e você pode solicitar os dados juntamente com o software. Clique em um dos fornecedores abaixo para saber mais sobre os dados.
Software de backtesting e simulação para day traders.
Vários fornecedores subiram para enfrentar o desafio do backtesting e da simulação, para que os operadores possam experimentar suas estratégias antes de conseguir dinheiro real. Esta lista não é de forma alguma exaustiva, nem é um endosso de seus serviços. É apenas um bom lugar para você começar sua pesquisa.
A AmiBroker oferece um robusto serviço de backtesting a um preço relativamente baixo. Por essa razão, é uma escolha popular entre as pessoas que estão começando no dia de negociação. Ele também permite que os usuários criem gráficos técnicos sofisticados que podem ser usados para monitorar os mercados. Uma desvantagem é que você pode ter que pagar mais pelos dados de cotação de preço de mercado, dependendo de quais títulos e períodos de tempo você deseja testar.
Cybertrader.
O Cybertrader é o produto da Charles Schwab para os operadores ativos. Seu recurso Strategy Tester permite testar sua ideia de negociação. Então você pode configurá-lo em um Strategy Ticker, que segue sua estratégia enquanto o mercado está aberto, permitindo que você veja como sua estratégia funciona em tempo real. Isto não é o mesmo que o comércio de papel porque não está testando o quão bem você puxaria o gatilho.
Investidor / RT.
Desenvolvido por uma empresa chamada Linn Software, o Investor / RT permite que você desenvolva seus próprios testes e crie seus próprios programas. Tem pacotes para o Macintosh OS X, o que o torna popular entre os comerciantes que preferem os computadores da Apple. Seus usuários tendem a ser sofisticados sobre seus sistemas de negociação e requisitos de backtesting; este software não é realmente para iniciantes.
Como o nome indica, o MetaStock é projetado para traders que trabalham em ações, embora um pacote MetaStock esteja disponível especialmente para traders de câmbio, e os pacotes regulares incluem recursos para traders de futuros e commodities.
Ele define traders como o final do dia (aqueles que tomam decisões sobre o pregão de amanhã com base nos números no final da negociação de hoje) e como em tempo real (aqueles que tomam decisões durante o dia de negociação). A maioria dos comerciantes de dia são traders em tempo real. A empresa é de propriedade da Thomson Reuters, uma importante empresa de serviços de informações financeiras.
Se você negociar opções, você pode querer verificar o OptionVue, que oferece uma gama de ferramentas analíticas nos mercados de opções. O módulo BackTrader do software, um recurso complementar, ajuda você a aprender mais sobre os mercados de opções, testar novas estratégias e examinar as relações entre as opções e os estoques subjacentes & # 8212; informações realmente úteis para pessoas que trabalham em mercados de ações.
Tradecisão.
O pacote de software de análise comercial da Tradecision é um pouco mais caro do que a maioria das alternativas de negociação de varejo, mas oferece recursos mais avançados, incluindo uma análise dos pontos fortes e fracos das diferentes regras de negociação. Pode incorporar técnicas avançadas de gerenciamento de dinheiro e inteligência artificial para desenvolver mais previsões sobre o desempenho em diferentes condições de mercado. O sistema pode ser um exagero para a maioria dos novos operadores, mas pode ser útil para alguns.
Negociação Blox.
O sistema de software Trading Blox foi desenvolvido por traders profissionais que precisavam testar suas próprias teorias e que não queriam fazer muita programação para fazê-lo. Ele vem em três versões (e níveis de preços), variando de básico a sofisticado, e a empresa se orgulha de trabalhar com algumas empresas comerciais. Claro, algumas de suas capacidades podem ser mais do que você precisa quando você está começando.
TradeStation.
A TradeStation é uma corretora online especializada em serviços para day traders. Seu serviço de teste de estratégia permite que você especifique diferentes parâmetros de negociação e, em seguida, mostra onde esses negócios teriam ocorrido no passado, usando gráficos de preços. Também gera um relatório da estratégia, mostrando o desempenho do dólar, da porcentagem e da perda de ganhos em diferentes períodos de tempo. Ele não possui um recurso de simulação de negociação.
Negociação Blox.
Desenvolver, testar e implementar estratégias de negociação poderosas facilmente.
A Wisdom Trading é a única corretora oficial de suporte da Trading Blox.
Nós fornecemos serviços de consultoria e execução para clientes da Trading Blox.
Entre em contato conosco para saber mais sobre nossos serviços específicos de corretagem e execução da Trading Blox.
Trading Blox é uma poderosa plataforma de software profissional na qual você pode desenvolver, testar e implementar seus próprios sistemas de negociação mecânicos e executar sistemas de negociação de domínio público e de terceiros. Ele ajudará você a testar os sistemas de negociação por meio de um conjunto abrangente de simulações, incluindo a data de início e a duração do teste, a composição da carteira, as considerações de comissão / derrapagem / equidade e qualquer outro parâmetro ajustável pelo usuário.
O software Trading Blox permite que você examine completamente o desempenho de qualquer sistema de negociação de commodities sob uma variedade de condições de mercado para que você possa entender melhor as características de desempenho do sistema de negociação antes de começar a negociar com uma conta real. O Trading Blox é um fantástico sistema de negociação usado por uma variedade de analistas de mercado, gerentes financeiros e operadores individuais.
A funcionalidade de geração de pedidos permite uma transição perfeita do teste de retorno para a negociação ao vivo. É simplesmente uma questão de passar do modo de back-test para o modo de geração de pedidos, usando exatamente o (s) mesmo (s) sistema (s), parâmetros e portfólio.
Sistemas de Negociação & # 8211; Desenvolvido por Trading Blox.
Uma das nossas ofertas é uma gama de sistemas de negociação, usando diferentes estratégias, desde a tendência de longo prazo até a reversão à média de curto prazo. Também fornecemos serviços completos de execução para uma solução de negociação de estratégia totalmente automatizada.
Esses sistemas de negociação usam o Trading Blox para negociação ao vivo e geração de pedidos, bem como resultados de desempenho em back-testing.
Entre em contato conosco para saber mais sobre nossos sistemas e / ou solicitar relatórios de simulação.
Sistemas de Negociação & # 8211; Desenvolvido por Trading Blox.
Uma das nossas ofertas é uma gama de sistemas de negociação, usando diferentes estratégias, desde a tendência de longo prazo até a reversão à média de curto prazo. Também fornecemos serviços completos de execução para uma solução de negociação de estratégia totalmente automatizada.
Esses sistemas de negociação usam o Trading Blox para negociação ao vivo e geração de pedidos, bem como resultados de desempenho em back-testing.
Negociação Blox Trial.
Divulgação de risco exigida pela CFTC para resultados hipotéticos.
Os resultados de desempenho hipotético têm muitas limitações inerentes, algumas das quais são descritas abaixo. Nenhuma representação está sendo feita de que qualquer conta terá ou poderá obter lucros ou perdas semelhantes aos mostrados. na verdade, há freqüentemente diferenças acentuadas entre os resultados de desempenho hipotéticos e os resultados reais obtidos posteriormente por qualquer programa de negociação específico.
Uma das limitações dos resultados do desempenho hipotético é que eles são geralmente preparados com o benefício da retrospectiva. Além disso, a negociação hipotética não envolve risco financeiro, e nenhum registro hipotético de negociação pode explicar completamente o impacto do risco financeiro na negociação real. Por exemplo, a capacidade de suportar perdas ou aderir a um determinado programa de negociação, apesar das perdas de negociação, são pontos importantes que também podem afetar negativamente os resultados reais de negociação. Existem inúmeros outros fatores relacionados aos mercados em geral ou à implementação de qualquer programa de negociação específico que não pode ser totalmente contabilizado na preparação de resultados hipotéticos de desempenho e todos os quais podem afetar negativamente os resultados reais de negociação.
Negociando Blox e o estado de tendência da sabedoria.
O relatório Wisdom State of Trend Following usa o Trading Blox como mecanismo de simulação para carregar dados históricos, executar vários back-tests do sistema para estabelecer uma tendência após o benchmark e derivar muitas estatísticas e gráficos de desempenho.
Clique aqui para verificar os resultados produzidos pela Trading Blox ou entre em contato conosco para discutir como podemos implementar uma solução de negociação mais adequada às suas necessidades usando o Trading Blox.
Pacote do sistema de patrimônio líquido de negociação
Já se passaram quatro meses desde a última resenha do livro. Eu queria fazer das resenhas de livros um recurso mais frequente do blog. O problema é que muitas vezes eu começo alguns livros ao mesmo tempo, mas luto para terminá-los.
O livro para a revisão de hoje é um guia prático para ETF Trading Systems por Anthony Garner, que é um seguidor de tendências e gestor de fundos (e usuário do Trading Blox). O livro é destinado a investidores que desejam investigar o comércio baseado em regras e explica, com numerosos exemplos, o caminho para projetar, construir e testar sistemas mecânicos de negociação, com ênfase em como isso pode ser aplicado aos instrumentos do ETF.
O livro é uma leitura rápida (170 páginas) com muitos gráficos para ilustrar o teste.
Informação introdutória.
O autor começa apresentando negociações sistemáticas / mecânicas por meio de um exemplo de sistema muito simples e os registros de fundos sistemáticos como o Renaissance e muitos dos Trend Following Wizards.
O próximo capítulo lida com dados. Enfatizando a importância de dados de boa qualidade, o autor lista algumas fontes para obter dados históricos a serem usados como proxy para os (relativamente recentes) ETFs. Um exemplo de investimento com / sem dividendos é um argumento convincente para tentar obter esses dados também (em pouco mais de um século, incluindo e reinvestindo dividendos quase o dobro do retorno anual & # 8211; e com composição, isso significa multiplicar o seu final equilíbrio por um fator de mais de 150!). Finalmente, Garner aborda as commodities e a necessidade de construir índices que incluam fatores menos óbvios, como o retorno dos rolos.
Um capítulo rápido sobre o software Backtesting segue (Garner usa o Trading Blox ao longo do livro) leva ao capítulo final da Parte 1 sobre Estratégia e design do sistema.
Aspectos como otimização e ajuste de curva são discutidos, bem como a necessidade de premissas de testes realistas, na simulação de derrapagens e custos de transação & # 8211; que também pode ter um impacto dramático nos resultados da simulação.
Parte 2: A carne do livro.
A segunda e última parte introduz várias estratégias de investimento, incluindo negociação sistemática (ou baseada em regras). Conforme destacado pelo autor, as alocações de ativos são uma das mais importantes fontes de retorno. A boa notícia é que as principais classes de ativos (e mais) estão disponíveis na forma de um ETF. Várias alocações de ativos são testadas usando os diferentes sistemas em toda esta parte.
Referências.
Como base de comparação, várias estatísticas (CAGR, drawdown, etc.) são calculadas para diferentes carteiras de Compra e Retenção (somente Ações, Ações com Títulos e Commodities, Somente Commodities, etc.). Uma conclusão é que um portfólio diversificado ajuda a gerar retornos mais suaves e mais altos. Outro ponto é como o rebalanceamento regular é importante para manter um nível adequado de diversificação no portfólio.
Garner usa a métrica de retorno mal ajustada ajustada ao risco para comparar estratégias. Vamos chamá-lo de erro semântico (amplamente utilizado em toda a indústria), o leitor perspicaz deve ser capaz de traduzi-lo mentalmente para um retorno ajustado à volatilidade. (desculpe-me um erro meu: Variação! = Risco)
Finalmente, uma nota interessante específica para commodities e seus equivalentes ETCs para explorações de longo prazo. O autor demonstra que, devido aos rendimentos de rolagem negativos (para os mercados em contango) e às taxas adicionais dos patrocinadores da ETC que erodem muito dos retornos, esses instrumentos não são uma opção ideal para a manutenção a longo prazo.
Sistema BBBO.
O primeiro sistema baseado em regras que Garner introduz é o Bollinger Band BreakOut. Ele descreve o sistema completo usando regras, não apenas para entrada e saída, mas também para dimensionamento de risco e posição, rebalanceamento, gerenciamento de dinheiro, etc. (como qualquer bom sistema deveria). O bom extra para os usuários do Trading Blox é que o sistema é disponibilizado nos fóruns de lá.
O autor faz comparações com os vários benchmarks de alocação de ativos discutidos no capítulo anterior, que demonstram de maneira bastante conclusiva a superioridade desse sistema Trend Following sobre qualquer estratégia Buy and Hope Buy and Hold. Jogar com os parâmetros do sistema também mostra alguma forma de robustez, com o desempenho permanecendo razoavelmente constante.
Um ponto é feito sobre negociação curta. Recomenda-se não.
Isto é principalmente à luz do mau desempenho das estratégias de curta duração testadas no livro. Mas o problema com esse raciocínio é que a maioria dos backtests remonta apenas a 1982! Acredito que o autor poderia ter sido vítima de uma visão tendenciosa dos mercados, fazendo previsões macro sobre a continuidade das condições de mercado (sugerindo que, apesar do desempenho muito bom em 2007-2008, os sistemas de curto posicionamento voltarão ao desempenho negativo quando os mercados de ações se recuperarem & # 8221;).
Eu tenho vários problemas com isso:
Quem sabe se os mercados vão se recuperar em breve? Sem entrar em discussões macroeconômicas com muito detalhe aqui: desde os anos 80, os mercados mundiais têm sido submetidos à maior expansão inflacionária nos últimos 100 anos (nunca?), Ajudando a apoiar (criar?) Os principais macro bull run (bubble?) na maioria das classes de ativos, globalmente. Eu não quero fazer nenhuma previsão sobre para onde estamos indo em seguida, mas quem sabe se os próximos 25 anos não rimarão com 1931-1955 (ou seja, e / ou nos dar um longo estilo no estilo do Japão & # 8221; espiral de declínio deflacionário). A suposição não foi testada em mercados anteriores (principalmente devido à falta de dados anteriores a 1982).
Como uma nota lateral para o acima: seria interessante medir e testar o impacto de um filtro de macro em um sistema Trend Following (ou seja, algo na veia de: & # 8220; favorecer longas negociações no sistema quando os indicadores macro indicam um período de expansão e negócios curtos durante declínios & # 8221;). Talvez explorar uma versão mecanizada de Schumpeter Business Cycles ou Kondratiev Waves como um filtro de longo prazo seria uma abordagem digna.
Retornos crescentes.
Este é um capítulo interessante que aborda uma das deficiências dos ETFs versus futuros como instrumentos de negociação sistemáticos: alavancagem (ou melhor, falta de). O novo algoritmo de Gerenciamento de Dinheiro alterado determina que o sistema concentre a equidade nos sinais disponíveis, em vez de separar a equidade de forma igual por instrumento (e ficar em Dinheiro onde não há sinais). Este é um conceito interessante que merece uma investigação mais aprofundada.
A melhoria de desempenho gerada por essa regra de gerenciamento do Money é bastante interessante. A conclusão é que é possível aumentar os retornos sem aumentar a alavancagem.
Sistema Momentum.
O último capítulo dá o mesmo tratamento comparativo a um sistema de momentum (compre mercados de maior desempenho), o que parece sobrepor o sistema BBBO (e obviamente comprar e manter também).
Mais uma vez, este código do sistema está disponível nos fóruns da Trading Blox.
Depois do Word.
Uma leitura bastante curta e agradável de um seguidor de tendência experiente e real e desenvolvedor de sistema de negociação. Existem algumas ideias para tirar, o que é sempre apreciável. Um pouco sobre o lado caro (mas de alguma forma consegui obtê-lo em quase -50% na amazon & # 8230;).
Gestão Sistemática de Capital & # 8211; Invista ao lado de nós.
Casa & rarr; Equity System Pack & rarr; Gestão Sistemática de Capital & # 8211; Invista ao lado de nós.
A Trading Blox foi fundada como um provedor de software para facilitar o backtesting e scripting de abordagens sistemáticas / algorítmicas para gerenciamento de capital. Desde 2002, e através de mais de 1.200 instalações em todo o mundo, cultivamos e compartilhamos nossa principal expertise com nossos clientes de hedge funds, CTA e traders individuais.
Recentemente, a Trading Blox ampliou sua missão principal para incluir o gerenciamento de capital proprietário. Ao canalizar uma parte de nossa equipe de engenharia e desenvolvimento para o gerenciamento de capital para nós mesmos e para os clientes, podemos aplicar nossos principais conhecimentos, além de obter informações valiosas de pesquisa e desenvolvimento para fornecer feedback à nossa equipe de desenvolvimento de software da Trading Blox.
Por essas razões, temos o prazer de disponibilizar certos sistemas para nossos clientes comercializarem ao nosso lado e se beneficiarem de nossa abordagem de longo prazo para o gerenciamento sistemático de capital. À medida que nossa equipe conduz pesquisas adicionais e cria melhorias incrementais, essas melhorias serão disponibilizadas aos clientes de nossos pacotes de sistema.
Já se passaram quatro meses desde a última resenha do livro. Eu queria fazer das resenhas de livros um recurso mais frequente do blog. O problema é que muitas vezes eu começo alguns livros ao mesmo tempo, mas luto para terminá-los.
O livro para a revisão de hoje é um guia prático para ETF Trading Systems por Anthony Garner, que é um seguidor de tendências e gestor de fundos (e usuário do Trading Blox). O livro é destinado a investidores que desejam investigar o comércio baseado em regras e explica, com numerosos exemplos, o caminho para projetar, construir e testar sistemas mecânicos de negociação, com ênfase em como isso pode ser aplicado aos instrumentos do ETF.
O livro é uma leitura rápida (170 páginas) com muitos gráficos para ilustrar o teste.
Informação introdutória.
O autor começa apresentando negociações sistemáticas / mecânicas por meio de um exemplo de sistema muito simples e os registros de fundos sistemáticos como o Renaissance e muitos dos Trend Following Wizards.
O próximo capítulo lida com dados. Enfatizando a importância de dados de boa qualidade, o autor lista algumas fontes para obter dados históricos a serem usados como proxy para os (relativamente recentes) ETFs. Um exemplo de investimento com / sem dividendos é um argumento convincente para tentar obter esses dados também (em pouco mais de um século, incluindo e reinvestindo dividendos quase o dobro do retorno anual & # 8211; e com composição, isso significa multiplicar o seu final equilíbrio por um fator de mais de 150!). Finalmente, Garner aborda as commodities e a necessidade de construir índices que incluam fatores menos óbvios, como o retorno dos rolos.
Um capítulo rápido sobre o software Backtesting segue (Garner usa o Trading Blox ao longo do livro) leva ao capítulo final da Parte 1 sobre Estratégia e design do sistema.
Aspectos como otimização e ajuste de curva são discutidos, bem como a necessidade de premissas de testes realistas, na simulação de derrapagens e custos de transação & # 8211; que também pode ter um impacto dramático nos resultados da simulação.
Parte 2: A carne do livro.
A segunda e última parte introduz várias estratégias de investimento, incluindo negociação sistemática (ou baseada em regras). Conforme destacado pelo autor, as alocações de ativos são uma das mais importantes fontes de retorno. A boa notícia é que as principais classes de ativos (e mais) estão disponíveis na forma de um ETF. Várias alocações de ativos são testadas usando os diferentes sistemas em toda esta parte.
Referências.
Como base de comparação, várias estatísticas (CAGR, drawdown, etc.) são calculadas para diferentes carteiras de Compra e Retenção (somente Ações, Ações com Títulos e Commodities, Somente Commodities, etc.). Uma conclusão é que um portfólio diversificado ajuda a gerar retornos mais suaves e mais altos. Outro ponto é como o rebalanceamento regular é importante para manter um nível adequado de diversificação no portfólio.
Garner usa a métrica de retorno mal ajustada ajustada ao risco para comparar estratégias. Vamos chamá-lo de erro semântico (amplamente utilizado em toda a indústria), o leitor perspicaz deve ser capaz de traduzi-lo mentalmente para um retorno ajustado à volatilidade. (desculpe-me um erro meu: Variação! = Risco)
Finalmente, uma nota interessante específica para commodities e seus equivalentes ETCs para explorações de longo prazo. O autor demonstra que, devido aos rendimentos de rolagem negativos (para os mercados em contango) e às taxas adicionais dos patrocinadores da ETC que erodem muito dos retornos, esses instrumentos não são uma opção ideal para a manutenção a longo prazo.
Sistema BBBO.
O primeiro sistema baseado em regras que Garner introduz é o Bollinger Band BreakOut. Ele descreve o sistema completo usando regras, não apenas para entrada e saída, mas também para dimensionamento de risco e posição, rebalanceamento, gerenciamento de dinheiro, etc. (como qualquer bom sistema deveria). O bom extra para os usuários do Trading Blox é que o sistema é disponibilizado nos fóruns de lá.
O autor faz comparações com os vários benchmarks de alocação de ativos discutidos no capítulo anterior, que demonstram de maneira bastante conclusiva a superioridade desse sistema Trend Following sobre qualquer estratégia Buy and Hope Buy and Hold. Jogar com os parâmetros do sistema também mostra alguma forma de robustez, com o desempenho permanecendo razoavelmente constante.
Um ponto é feito sobre negociação curta. Recomenda-se não.
Isto é principalmente à luz do mau desempenho das estratégias de curta duração testadas no livro. Mas o problema com esse raciocínio é que a maioria dos backtests remonta apenas a 1982! Acredito que o autor poderia ter sido vítima de uma visão tendenciosa dos mercados, fazendo previsões macro sobre a continuidade das condições de mercado (sugerindo que, apesar do desempenho muito bom em 2007-2008, os sistemas de curto posicionamento voltarão ao desempenho negativo quando os mercados de ações se recuperarem & # 8221;).
Eu tenho vários problemas com isso:
Quem sabe se os mercados vão se recuperar em breve? Sem entrar em discussões macroeconômicas com muito detalhe aqui: desde os anos 80, os mercados mundiais têm sido submetidos à maior expansão inflacionária nos últimos 100 anos (nunca?), Ajudando a apoiar (criar?) Os principais macro bull run (bubble?) na maioria das classes de ativos, globalmente. Eu não quero fazer nenhuma previsão sobre para onde estamos indo em seguida, mas quem sabe se os próximos 25 anos não rimarão com 1931-1955 (ou seja, e / ou nos dar um longo estilo no estilo do Japão & # 8221; espiral de declínio deflacionário). A suposição não foi testada em mercados anteriores (principalmente devido à falta de dados anteriores a 1982).
Como uma nota lateral para o acima: seria interessante medir e testar o impacto de um filtro de macro em um sistema Trend Following (ou seja, algo na veia de: & # 8220; favorecer longas negociações no sistema quando os indicadores macro indicam um período de expansão e negócios curtos durante declínios & # 8221;). Talvez explorar uma versão mecanizada de Schumpeter Business Cycles ou Kondratiev Waves como um filtro de longo prazo seria uma abordagem digna.
Retornos crescentes.
Este é um capítulo interessante que aborda uma das deficiências dos ETFs versus futuros como instrumentos de negociação sistemáticos: alavancagem (ou melhor, falta de). O novo algoritmo de Gerenciamento de Dinheiro alterado determina que o sistema concentre a equidade nos sinais disponíveis, em vez de separar a equidade de forma igual por instrumento (e ficar em Dinheiro onde não há sinais). Este é um conceito interessante que merece uma investigação mais aprofundada.
A melhoria de desempenho gerada por essa regra de gerenciamento do Money é bastante interessante. A conclusão é que é possível aumentar os retornos sem aumentar a alavancagem.
Sistema Momentum.
O último capítulo dá o mesmo tratamento comparativo a um sistema de momentum (compre mercados de maior desempenho), o que parece sobrepor o sistema BBBO (e obviamente comprar e manter também).
Mais uma vez, este código do sistema está disponível nos fóruns da Trading Blox.
Depois do Word.
Uma leitura bastante curta e agradável de um seguidor de tendência experiente e real e desenvolvedor de sistema de negociação. Existem algumas ideias para tirar, o que é sempre apreciável. Um pouco sobre o lado caro (mas de alguma forma consegui obtê-lo em quase -50% na amazon & # 8230;).
Gestão Sistemática de Capital & # 8211; Invista ao lado de nós.
Casa & rarr; Equity System Pack & rarr; Gestão Sistemática de Capital & # 8211; Invista ao lado de nós.
A Trading Blox foi fundada como um provedor de software para facilitar o backtesting e scripting de abordagens sistemáticas / algorítmicas para gerenciamento de capital. Desde 2002, e através de mais de 1.200 instalações em todo o mundo, cultivamos e compartilhamos nossa principal expertise com nossos clientes de hedge funds, CTA e traders individuais.
Recentemente, a Trading Blox ampliou sua missão principal para incluir o gerenciamento de capital proprietário. Ao canalizar uma parte de nossa equipe de engenharia e desenvolvimento para o gerenciamento de capital para nós mesmos e para os clientes, podemos aplicar nossos principais conhecimentos, além de obter informações valiosas de pesquisa e desenvolvimento para fornecer feedback à nossa equipe de desenvolvimento de software da Trading Blox.
Por essas razões, temos o prazer de disponibilizar certos sistemas para nossos clientes comercializarem ao nosso lado e se beneficiarem de nossa abordagem de longo prazo para o gerenciamento sistemático de capital. À medida que nossa equipe conduz pesquisas adicionais e cria melhorias incrementais, essas melhorias serão disponibilizadas aos clientes de nossos pacotes de sistema.
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